結(jié)構(gòu)調(diào)整比總量重要 2024年投影行業(yè)加速“蝶變”

    目前，投影行業(yè)主要應(yīng)用領(lǐng)域，包括商教、家用和工程市場的基本格局已經(jīng)發(fā)生重大變化，其中，市場萎縮比例較大的商教市場和新興品牌增長主角的家用市場，都面臨著幾乎絕對性的“參與者過剩”狀態(tài)。此外，工程投影需求的增長速度或也將下降，為工程市場的競爭帶來更多壓力。

    在沒有增量紅利的背景下，2024年投影行業(yè)必然進入一個存量為主導(dǎo)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整階段，并使得品牌競爭更為內(nèi)卷。甚至對于一些二三線品牌而言，一些細(xì)分領(lǐng)域已經(jīng)面臨“生存性”的挑戰(zhàn)。

    這樣的行業(yè)發(fā)展階段，決定了2024年必然是投影產(chǎn)業(yè)企業(yè)“用盡解數(shù)”通過創(chuàng)新供給，實現(xiàn)市場防御的關(guān)鍵一年。預(yù)計，商教市場會繼續(xù)在智能、新光源、低成本上進攻，家用市場繼續(xù)在質(zhì)價比上狂奔，工程市場的中外品牌較量也會持續(xù)加劇……

    1.新光閥產(chǎn)品能否上市

    目前，國內(nèi)投影機新型光閥產(chǎn)業(yè)鏈主要有兩個“新”方向：LCOS和MICRO LED。其中，LCOS不存在產(chǎn)品落地的技術(shù)性障礙，實現(xiàn)民族自主突破的關(guān)鍵是獲得“終端品牌”支持。Micro LED則處于新技術(shù)體制研發(fā)的關(guān)鍵期，技術(shù)突破是主要障礙，但是卻已經(jīng)有長虹這一品牌的率先表態(tài)支持。

    所以，2024年是否有本土技術(shù)的新光閥獲得突破性的成績，乃至于有終端產(chǎn)品上市的預(yù)測，處于微妙狀態(tài)：

    第一，   LCOS技術(shù)角度看“并不新”。這是一個擁有20多年歷史的老技術(shù)，也是本土企業(yè)至少已經(jīng)突破5-7年以上的技術(shù)�！�—如果有足夠的終端品牌支持，至少5年前就能有終端產(chǎn)品問世。

    而沒有終端問世的本土LCOS投影光閥產(chǎn)業(yè)的主要困難，很大程度上來自于“既有供應(yīng)鏈”的虎視眈眈。行業(yè)參與者很難在已有穩(wěn)定供應(yīng)鏈和本土嶄新供應(yīng)鏈中做出“拋棄前者”的選擇。更何況，LCOS光閥未必就能比DLP和3LCD為本土企業(yè)提供更廣闊的成長空間。

    但是，2024年這一局面將有所改變——這種改變要從1LCD投影陣營開始。2024年智能投影消費大概率繼續(xù)在“存量”框架下競爭。含DLP和3LCD等在內(nèi)的技術(shù)線，與1LCD的競爭重疊區(qū)也只會擴大，不會縮小。1LCD專屬品牌繼續(xù)向上升級產(chǎn)品“品質(zhì)”的努力，也會遭遇到更多的光閥層次的限制。

    而1LCD投影企業(yè)，如果推出本土3LCOS光閥投影產(chǎn)品，則將徹底打破其在供給線上的“向上”和“品質(zhì)”瓶頸。同時，3LCOS與1LCD幾乎沒有直接競爭關(guān)系，1LCD企業(yè)中一大部分基本也不受國際上DLP和3LCD光閥供應(yīng)鏈的影響。

    或者說“存量之爭下，得不到其它光閥資源加持的‘野心’1LCD品牌”，或許會成功為LCOS本土光閥帶來“終端品牌支持”。

    第二，   Micro LED新體制投影技術(shù)，在車載市場的應(yīng)用持續(xù)推進。2023年已經(jīng)實現(xiàn)16萬像素的集成量。但是，實現(xiàn)投影顯示應(yīng)用，像素集成量（即便采用RGB三片法成像），也需要100-200萬數(shù)量級的“像素集成水平”——大約還有“一個零”的差距。

    在這樣的背景下，micro LED究竟能在技術(shù)上進步多少，就成為了“行業(yè)關(guān)注”的核心。不過考慮到，過去5年micro LED投影光閥的集成量從一萬多像素，到16萬像素，已經(jīng)實現(xiàn)了“一次10倍”的躍升； 同時，在AR技術(shù)應(yīng)用的micro LED上，高像素集成量技術(shù)也得到過驗證，并已經(jīng)商用；隨著其技術(shù)的成熟度提升，再躍升“10倍”是一個可以期待的目標(biāo)。

    車載前大燈驗證了micro LED投影的亮度性能、AR用micro LED驗證了像素集成規(guī)�！�—如果將兩者結(jié)合起來，那就能實現(xiàn)micro LED新體制投影的突破。從這點看，micro LED投影的技術(shù)上有可循的成功軌跡可以參照。預(yù)計2024年長虹可能在年底拿出第一代“技術(shù)驗證系統(tǒng)”。雖然micro投影距離可購買的可能性會很低，但是2024年有望“一窺一斑”的可能還是比較高的。

    綜上，關(guān)于民族投影光閥的發(fā)展，2024年擁有“產(chǎn)生新變化”的可能。但是，是否這些新變化會真正落地，還需要技術(shù)和終端品牌兩個層面的戰(zhàn)略協(xié)調(diào)。